Перед покупкой облигаций
Пройдите по вопросам, запишите ответ, подтверждающий источник и дату проверки. Сохраните заполненный список или распечатайте его и заполните от руки.
Заполните доказательства и допущения самостоятельно. Условия примеров вымышлены; результат не обещан.
1. Кому я даю деньги?
Укажите эмитента, обязательства, рейтинг и факторы общего риска.
Доказательства: Название выпуска, решение о выпуске, отчётность, источник и дата проверки.
2. Что я покупаю и когда получу деньги?
Проверьте купоны, погашение, оферты и ограничения модели.
Доказательства: Календарь выплат, условия выпуска, дата расчётов.
3. Сколько стоит сделка целиком?
Учтите чистую цену, НКД, комиссии, целое количество бумаг и остаток.
Доказательства: Котировка с датой, тариф, бюджет в RUB; допущения отдельно.
4. Какой показатель я сравниваю?
Отделите купонную ставку, текущую доходность и YTM.
Доказательства: Цена покупки, срок, модель реинвестирования, налоги и инфляция.
5. Что произойдёт при росте ставок или дефолте?
Проверьте полный пересчёт цены, резерв ликвидности и концентрацию.
Доказательства: Сценарий ставки, допущение о возврате, доля каждого эмитента.
6. Честно ли сравнение со вкладом?
Используйте одинаковый бюджет, даты и взносы; не теряйте остаток денег.
Доказательства: Ставка и капитализация как допущения, защита вклада, комиссия и налог.
7. Какие правила надо проверить заново?
Проверьте брокера, расчёты, налоговый статус и условия ИИС по действующим источникам.
Доказательства: Ссылка, дата доступа, редакция нормы и применимость; источник курса от 2026-10-11.
Образовательный материал, не индивидуальная инвестиционная рекомендация
Редакция источников от 2026-10-11; актуальность правил нужно проверить
Источники
Редакция источников от 2026-10-11; актуальность правил нужно проверить
- Минфин различает ОФЗ-ПД с постоянным купоном, ОФЗ-ПК с переменным купоном и ОФЗ-ИН с индексируемым номиналом; проверьте актуальные правила —
- По статье 11 закона 177-ФЗ обычный предел возмещения по застрахованным вкладам составляет 1 400 000 ₽ на одного вкладчика в одном банке, отдельно по каждому банку; закон меняется — проверьте лимит на сайте АСВ; проверьте актуальные правила —
- Облигации и деньги на брокерском счёте — не вклад, страхование вкладов на них не распространяется: границы страхования определяет статья 5 закона 177-ФЗ; проверьте актуальные правила —
- НКД компенсирует продавцу накопленный, но ещё не выплаченный купон; реальные суммы берите у биржи и из условий выпуска, методика MOEX: https://www.moex.com/ru/documents/6908 —
- ОФЗ можно приобрести через брокера с лицензией Банка России; проверьте актуальные правила —
- Для основного биржевого режима облигаций MOEX используется T+1: расчёты на следующий торговый день после сделки; смотрите режим конкретного выпуска и проверьте актуальные правила —
- Реестр аккредитованных кредитных рейтинговых агентств ведёт Банк России: https://www.cbr.ru/finm_infrastructure/ra/; проверьте актуальные правила —
- Для соответствующих инвестиционных налоговых баз резидента по пункту 1.1 статьи 224 НК РФ применяется 13% в пределах 2,4 млн ₽ и 15% к превышению; это отдельная шкала, проверьте актуальные правила —
- По пункту 5 статьи 226.1 НК РФ брокер является налоговым агентом по купонам, поступающим на брокерский счёт; проверьте актуальные правила —
- По статье 214.2 НК РФ облагается процентный доход по вкладам сверх 1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка из значений на первое число каждого месяца года; налог рассчитывает налоговый орган, проверьте актуальные правила —
- Статья 219.2 НК РФ предусматривает для ИИС-3 вычет по взносам в пределах 400 000 ₽ за год в общем лимите с предусмотренными законом долгосрочными сбережениями; это база вычета, а не сумма возврата, проверьте актуальные правила —
- Для договоров ИИС-3, заключённых в 2024–2026 годах, минимальный срок для соответствующего вычета составляет пять лет по переходным положениям закона 58-ФЗ и статье 219.2 НК РФ; проверьте актуальные правила —